符合准则声明

本财务报表是按照香港公认的会计原则及所有适用的香港财务报告准则（此词是统称，当中包括香港会计师公会颁布的所有适用的个别香港财务报告准则、香港会计准则及诠释）编制。土地注册处营运基金采纳的主要会计政策摘要如下。

香港会计师公会已颁布自本会计期开始生效的多项新订及经修订的香港财务报告准则。采纳此等准则对土地注册处营运基金的运作成果及财务状况并无重大影响。土地注册处营运基金已按照新的香港财务报告准则第 7 号「金融工具：披露」在本财务报表作出更多资料披露 (见注19)。

编制符合香港财务报告准则的财务报表需要土地注册处营运基金管理层作出判断、估计及假设。该等判断、估计及假设会影响会计政策的实施，以及资产与负债和收入与支出的呈报款额。该等估计及相关的假设，均按以往经验及其他在有关情况下被认为合适的因素而制订。倘若没有其他现成数据可供参考，则会采用该等估计及假设作为判断有关资产及负债的帐面值的基础。估计结果或会与实际价值有所不同。

该等估计及其所依据的假设会作持续检讨。如修订会计估计只会影响当年的会计期，当年的会计期内会确认有关修订；如修订会影响当年及未来的会计期，则会在当年及未来的会计期内确认有关修订。

土地注册处营运基金在实施会计政策方面并不涉及任何关键的会计判断。无论对未来作出的假设，或在结算日估计过程中所存在的不明朗因素，皆不足以构成重大风险，导致资产和负债的帐面金额在来年大幅修订。

物业、设备及器材

于一九九三年八月一日拨归土地注册处营运基金的物业、设备及器材，最初的成本是按立法会所通过成立土地注册处营运基金的决议案中所列的估值入帐。由一九九三年八月一日起新购的物业、设备及器材均按购入价入帐。

以下物业、设备及器材以成本值扣除累计折旧及减值亏损（如有）在资产负债表内列帐（注释 2.6）：

无形资产

无形资产包括购入的电脑软件牌照及已资本化的电脑软件程式开发成本值。若电脑软件程式在技术上可行，而土地注册处营运基金有足够资源及有意完成开发工作，有关的开发费用会被资本化。资本化费用包括直接工资及材料费用。无形资产按成本值扣除累计摊销及减值亏损（如有）列帐（注释 2.6）。

无形资产的摊销按估计可使用年期（5年）以直线法列入损益表。

信贷风险

信贷风险指金融工具的一方将不能履行责任而且会引致另一方蒙受财务损失的风险。

在结算日，土地注册处营运基金并无信贷风险相当集中的情况。在结算日的最高信贷风险（未计及持有的任何抵押品或其他提升信贷质素项目）如下：

		2008		2007
持至期满的证券		100,216		100,380
应收帐款		13,926		15,902
有关连人士之应收帐款		6,419		5,366
银行存款		653,000		503,500
银行结余		31,869		9,917
总额		805,430		635,065

为尽量减低信贷风险，所有定期存款均存于香港的持牌银行。

土地注册处营运基金的信贷风险，主要取决于应收帐款及债务证券的投资。土地注册处营运基金订有风险政策，并持续监察须承担的信贷风险。

关于应收帐款，网上服务登记用户须缴付按金。

债务证券投资方面，只考虑获穆迪或标准普尔评为投资级别的债务证券。在结算日，债务证券投资的信贷质素（以穆迪或标准普尔的评级中的较低者分析）如下：

		2008		2007
持至期满的证券(按信贷级别排列)
Aa1 至 Aa3/AA+ 至 AA-		100,216		100,380

流动资金风险

流动资金风险指某一实体将难以履行与金融负债相关的责任的风险。

根据《营运基金条例》，土地注册处营运基金须负责其现金管理，包括盈余现金的长短期投资，惟须获财经事务及库务局局长批准。土地注册处营运基金的政策是定期监察即时及预期的流动资金需要，确保能维持足够的现金储备，以符合长短期的流动资金需要。土地注册处营运基金的流动资金状况稳健，故其面对的流动资金风险甚低。

利率风险指因市场利率变动而引致亏损的风险。利率风险可进一步分为公平值利率风险及现金流量利率风险。

公平值利率风险指金融工具的公平值会因市场利率变动而波动的风险。由于土地注册处营运基金的持至期满的证券及银行存款为定息金融工具，当市场利率上升，这些金融工具的公平值便会下跌。然而，由于所有持至期满的证券及银行存款均按摊销成本值列示，市场利率的变动不会影响相关帐面值及土地注册处营运基金的盈利和储备。

现金流量利率风险指金融工具的未来现金流量会因市场利率变动而波动的风险。土地注册处营运基金无须面对重大的现金流量利率风险，因为其持有的主要金融工具都不是浮息金融工具。

		3 个月 或以下		超过3个月 但不超过1年		超过1年 但不超过5年		超过5年 但不超过10年		总额
2008年
持至期满的证券		-		-		-		100,216		100,216
银行存款		409,000		244,000		-		-		653,000
		409,000		244,000		-		100,216		753,216
2007年
持至期满的证券		-		-		-		100,380		100,380
银行存款		404,500		99,000		-		-		503,500
		404,500		99,000		-		100,380		603,880

在活跃市场买卖的金融工具的公平值是根据结算日的市场报价厘定。如没有该等市场报价，则以现值或其他估值方法以结算日的市况数据评估其公平值。

持至期满的证券在结算日的公平值如下：

	帐面值		公平值
	2008	2007	2008	2007
持至期满的证券	100,216	100,380	105,886	101,154