符合準則聲明

本財務報表是按照香港公認的會計原則及所有適用的香港財務報告準則（此詞是統稱，當中包括香港會計師公會頒布的所有適用的個別香港財務報告準則、香港會計準則及詮釋）編製。土地註冊處營運基金採納的主要會計政策摘要如下。

香港會計師公會已頒布自本會計期開始生效的多項新訂及經修訂的香港財務報告準則。適用於本財務報表所呈報的年度的會計政策，並未因這些發展而有任何改變。

土地註冊處營運基金並沒有採納在本會計期尚未生效的任何新準則 (註釋22)。

編製財務報表的基礎

本財務報表的編製基礎均以原值成本法計量。

編製符合香港財務報告準則的財務報表需要土地註冊處營運基金管理層作出判斷、估計及假設。該等判斷、估計及假設會影響會計政策的實施，以及資產與負債和收入與支出的呈報款額。該等估計及相關的假設，均按以往經驗及其他在有關情況下被認為合適的因素而制訂。倘若沒有其他現成數據可供參考，則會採用該等估計及假設作為判斷有關資產及負債的帳面值的基礎。估計結果或會與實際價值有所不同。

該等估計及其所依據的假設會作持續檢討。如修訂會計估計只會影響當年的會計期，當年的會計期內會確認有關修訂；如修訂會影響當年及未來的會計期，則會在當年及未來的會計期內確認有關修訂。

土地註冊處營運基金在實施會計政策方面並不涉及任何關鍵的會計判斷。無論對未來作出的假設，或在結算日估計過程中所存在的不明朗因素，皆不足以構成重大風險，導致資產和負債的帳面金額在來年大幅修訂。

物業、設備及器材

於一九九三年八月一日撥歸土地註冊處營運基金的物業、設備及器材，最初的成本是按立法會所通過成立土地註冊處營運基金的決議案中所列的估值入帳。由一九九三年八月一日起新購的物業、設備及器材均按購入價入帳。

以下物業、設備及器材以成本值扣除累計折舊及任何減值虧損在資產負債表內列帳（註釋 2.6）：

-	於一九九三年八月一日撥歸土地註冊處營運基金的自用物業；及
-	設備及器材包括電腦器材、傢具與裝置，以及其他器材。

折舊是按照物業、設備及器材的估計可使用年期以直線法攤銷扣除估計剩餘值的成本值，計算方法如下：

-	物業	30 年
-	設備及器材	5 年
-	於一九九三年八月一日撥歸土地註冊處營運基金的土地（為土地註冊處營運基金之物業所在地）視為非折舊資產。

出售物業、設備及器材的損益以出售所得淨額與資產的帳面值之間的差額來決定，並在出售日於損益表內確認。

無形資產

無形資產包括購入的電腦軟件牌照及已資本化的電腦軟件程式開發成本值。若電腦軟件程式在技術上可行，而土地註冊處營運基金有足夠資源及有意完成開發工作，有關的開發費用會被資本化。資本化費用包括直接工資及材料費用。無形資產按成本值扣除累計攤銷及任何減值虧損列帳（註釋 2.6）。

無形資產的攤銷按估計可使用年期（5 年）以直線法列入損益表。

固定資產的減值

固定資產，包括物業、設備及器材，以及無形資產的帳面值在每個結算日評估，以確定有否出現減值跡象。若有減值跡象而資產的帳面值高於其可收回數額，則有關減值虧損在損益表內確認。資產的可收回數額為淨出售價與使用值兩者中的較高者。

等同現金

等同現金項目指某些短期及流通性高的投資，該等項目在購入時距期滿日不超過3個月，並隨時可轉換為已知數額的現金，而其價值變動的風險僅屬低微。

僱員福利

薪金與年假在僱員提供有關服務的年度計算入、並且經確認為開支。僱員間接開支，包括香港特別行政區政府（政府）給予僱員的退休金福利、房屋福利及非金錢福利，均在土地註冊處營運基金支銷，並在提供有關服務的年度確認為開支。

收入的計算

營運收入在提供服務時確認。利息收入採用實際利率法以應計方式確認。

實際利率法是計算金融資產或金融負債的攤銷成本值，以及攤分在有關期間的利息收入或支出的方法。實際利率是指可將金融工具在預計有效期間(或適用的較短期間)內的預計現金收支，折現成該金融資產或金融負債的帳面淨值所適用的貼現率。土地註冊處營運基金在計算實際利率時，會考慮金融工具的所有合約條款以估計現金流量，但不會計及日後的信貸虧損。實際利率的計算包括合約雙方支付或收取的所有費用(費用為實際利率不可或缺的部分)、交易成本及所有其他溢價或折讓。

外幣換算

本年度外幣交易，按交易當日的匯率換算為港元。以外幣計算的貨幣資產及負債，均按結算日的匯率換算為港元。外匯換算產生的匯兌收益及虧損，會在損益表中確認。

有關連人士

土地註冊處營運基金是根據《營運基金條例》成立，並屬政府轄下的獨立會計單位。年內，土地註冊處營運基金在日常業務中與各有關連人士進行交易。這些人士包括政府各局及部門、營運基金，以及受政府所管制或主要影響的財政自主機構。

於損益表內扣除的稅額如下：

		2009			2008
本期稅項
本年名義利得稅的撥備		17,913			34,442
遞延稅項
暫記差額的產生及撥回		(3,607	)		(3,165	)
稅率下調對期初遞延稅項的減少		(908	)		-
稅項支出總額		13,398			31,277

稅項支出與損益表盈利按適用稅率計算的稅項兩者之對帳：

		2009			2008
除稅前盈利		106,914			207,289
按香港利得稅率16.5% (二零零八年度為17.5%) 計算的稅項		17,641			36,275
二零零七/零八年度一次性的稅項寬減		-			(25	)
稅率下調對期初遞延稅項的減少		(908	)		-
非應課稅收入的稅項影響		(3,335	)		(4,973	)
實際稅項支出		13,398			31,277

電腦軟件牌照及系統開發成本

投資政策

土地註冊處營運基金以審慎保守的方式來投資金融資產包括債務證券及銀行存款。投資的決定是按照由財經事務及庫務局局長、香港金融管理局所發出的指引，並符合其他有關規例。投資的債務證券是由香港特區政府或由信貸評級可靠的香港半官方機構發出。一般來說，投資的債務證券會持至期滿。

信貸風險

信貸風險指金融工具的一方將不能履行責任而且會引致另一方蒙受財務損失的風險。

在結算日，土地註冊處營運基金並無信貸風險相當集中的情況。在結算日的最高信貸風險（未計及持有的任何抵押品或其他提升信貸質素項目）如下：

		2009		2008
持至期滿的證券		100,082		100,216
應收帳款		10,092		13,926
有關連人士之應收帳款		9,773		6,419
銀行存款		471,000		653,000
銀行結餘		19,123		31,869
總額		610,070		805,430

為盡量減低信貸風險，所有定期存款均存於香港的持牌銀行。

土地註冊處營運基金的信貸風險，主要取決於應收帳款及債務證券的投資。土地註冊處營運基金訂有風險政策，並持續監察須承擔的信貸風險。

關於應收帳款，網上服務登記用戶須繳付按金。

債務證券投資方面，只考慮獲穆迪或標準普爾評為投資級別的債務證券。在結算日，債務證券投資的信貸質素（以穆迪或標準普爾的評級中的較低者分析）如下：

		2009		2008
持至期滿的證券（按信貸級別排列）
Aa1至Aa3/AA+至AA-		100,082		100,216

流動資金風險

流動資金風險指某一實體將難以履行與金融負債相關的責任的風險。

根據《營運基金條例》，土地註冊處營運基金須負責其現金管理，包括盈餘現金的長短期投資，惟須獲財經事務及庫務局局長批准。土地註冊處營運基金的政策是定期監察即時及預期的流動資金需要，確保能維持足夠的現金儲備，以符合長短期的流動資金需要。土地註冊處營運基金的流動資金狀況穩健，故其面對的流動資金風險甚低。

利率風險

利率風險指因市場利率變動而引致虧損的風險。利率風險可進一步分為公平值利率風險及現金流量利率風險。

公平值利率風險指金融工具的公平值會因市場利率變動而波動的風險。由於土地註冊處營運基金的持至期滿的證券及銀行存款為定息金融工具，當市場利率上升，這些金融工具的公平值便會下跌。然而，由於所有持至期滿的證券及銀行存款均按攤銷成本值列示，市場利率的變動不會影響相關帳面值及土地註冊處營運基金的盈利和儲備。

現金流量利率風險指金融工具的未來現金流量會因市場利率變動而波動的風險。土地註冊處營運基金無須面對重大的現金流量利率風險，因為其持有的主要金融工具都不是浮息金融工具。

下表以主要計息資產在結算日的帳面值，並按到期日分類列示土地註冊處營運基金面對的利率風險。

		3個月 或以下		超過 3個月 但 不超過 1年		超過 1年 但 不超過 5年		超過 5年 但 不超過 10年		總額
2009
持至期滿的證券		-		-		45,026		55,056		100,082
銀行存款		291,000		180,000		-		-		471,000
總額		291,000		180,000		45,026		55,056		571,082
2008
持至期滿的證券		-		-		-		100,216		100,216
銀行存款		409,000		244,000		-		-		653,000
總額		409,000		244,000		-		100,216		753,216

貨幣風險

貨幣風險指金融工具的公平值或未來現金流量會因匯率變動而波動的風險。

土地註冊處營運基金的一般業務交易是以港元為單位，因而不會引致貨幣風險。

至於以美元為單位的投資，基於港元與美元掛鈎，土地註冊處營運基金的貨幣風險甚低。

在結算日，以美元為本位的金融資產總計有1.01億元(二零零八年度為1.01億元)。剩餘的金融資產及所有金融負債均以港元為本位。

公平值

在活躍市場買賣的金融工具的公平值是根據結算日的市場報價釐定。如沒有該等市場報價，則以現值或其他估值方法以結算日的市況數據評估其公平值。

持至期滿的證券在結算日的公平值如下：

	帳面值		公平值
	2009	2008	2009	2008
持至期滿的證券	100,082	100,216	107,421	105,886

所有其他金融工具均以與其公平值相同或相差不大的金額在資產負債表內列帳。