財務報表：帳目目錄

帳目註釋

（除另有註明外，所有金額均以港幣千元為表示單位）

總論

立法會在一九九三年六月三十日根據《營運基金條例》(第430章)第3、4 及 6 條通過決議案，在一九九三年八月一日設立土地註冊處營運基金。土地註冊處備存載列最新資料的土地登記冊以執行土地註冊制度，並向客戶提供查閱土地登記冊和有關土地記錄的服務和設施。此外，土地註冊處亦負責辦理業主立案法團的申請。

主要會計政策

2.1

符合準則聲明

本帳目是按照香港公認的會計原則及所有適用的香港財務報告準則（此詞是統稱，當中包括香港會計師公會頒布的所有適用的個別香港財務報告準則、香港會計準則及詮釋）編製。土地註冊處營運基金採納的主要會計政策摘要如下。

2.2

編製帳目的基礎

本帳目的編製基礎均以原值成本法計量。

編製符合香港財務報告準則的帳目需要土地註冊處營運基金管理層作出判斷、估計及假設。該等判斷、估計及假設會影響會計政策的實施，以及資產與負債和收入與支出的呈報款額。該等估計及相關的假設，均按以往經驗及其他在有關情況下被認為合適的因素而制訂。倘若沒有其他現成數據可供參考，則會採用該等估計及假設作為判斷有關資產及負債的帳面值的基礎。估計結果或會與實際價值有所不同。

該等估計及其所依據的假設會作持續檢討。如修訂會計估計只會影響當年的會計期，當年的會計期內會確認有關修訂；如修訂會影響當年及未來的會計期，則會在當年及未來的會計期內確認有關修訂。

土地註冊處營運基金在實施會計政策方面並不涉及任何關鍵的會計判斷。無論對未來作出的假設，或在結算日估計過程中所存在的不明朗因素，皆不足以構成重大風險，導致資產和負債的帳面金額在來年大幅修訂。

2.3

金融資產及金融負債

2.3.1

初始確認

土地註冊處營運基金會按起初取得資產或引致負債的目的將金融資產及金融負債作下列分類：貸出款項及應收帳款、持至期滿的證券及其他金融負債。

金融資產及金融負債最初按公平值計量；公平值通常相等於成交價，而就貸出款項及應收帳款、持至期滿的證券及其他金融負債而言，則加上因收購金融資產或產生金融負債而直接引致的交易成本。

土地註冊處營運基金在成為有關金融工具的合約其中一方之日會確認有關金融資產及金融負債。至於購買及出售市場上有既定交收期的金融資產，則於交收日入帳。

2.3.2

分類

2.3.2.1	貸出款項及應收帳款貸出款項及應收帳款為具有固定或可以確定收支金額，但在活躍市場並沒有報價的非衍生金融資產，而土地註冊處營運基金亦無意將之持有作交易用途。此類別包括應收帳款、有關連人士之應收帳款、銀行存款、現金及銀行結餘。貸出款項及應收帳款採用實際利率法按攤銷成本值扣除任何減值虧損（如有的話）列帳（註釋 2.3.4）。
2.3.2.2	持至期滿的證券持至期滿的證券為具有固定或可以確定收支金額及有固定到期日，而且土地註冊處營運基金有明確意向及能力，可以持有直至到期的非衍生金融資產，惟符合貸出款項及應收帳款定義的金融資產則除外。持至期滿的證券採用實際利率法按攤銷成本值扣除任何減值虧損（如有的話）列帳（註釋 2.3.4）。
2.3.2.3	其他金融負債其他金融負債採用實際利率法按攤銷成本值計量。

2.3.3

註銷確認

當從金融資產收取現金流量的合約權屆滿時，或已轉讓該金融資產及其絕大部分風險和回報的擁有權，該金融資產會被註銷確認。

當合約指明的債務被解除、取消或到期時，該金融負債會被註銷確認。

2.3.4

金融資產減值

貸出款項及應收帳款、持至期滿的證券的帳面值會在每個結算日作出評估，以確定是否有客觀的減值證據。貸出款項及應收帳款以及持至期滿的證券若存在減值證據，虧損會以該資產的帳面值與按其原本的實際利率用折現方式計算其預期未來現金流量的現值之間的差額，在損益表內確認。如其後減值虧損降低，並證實與在確認減值虧損後出現的事件相關，則該減值虧損會在損益表內回撥。

2.4

物業、設備及器材

於一九九三年八月一日撥歸土地註冊處營運基金的物業、設備及器材，最初的成本是按立法會所通過成立土地註冊處營運基金的決議案中所列的估值入帳。由一九九三年八月一日起新購的物業、設備及器材均按購入價入帳。

以下物業、設備及器材以成本值扣除累計折舊及減值虧損（如有）在資產負債表內列帳（註釋 2.6）：

-	於一九九三年八月一日撥歸土地註冊處營運基金的自用物業；及
-	設備及器材包括電腦器材、傢具與裝置，以及其他器材。

折舊是按照物業、設備及器材的估計可使用年期以直線法攤銷扣除估計剩餘值的成本值，計算方法如下：

-	物業	30 年
-	設備及器材	5 年
-	於一九九三年八月一日撥歸土地註冊處營運基金的土地（為土地註冊處營運基金之物業所在地）視為非折舊資產。

出售物業、設備及器材的損益以出售所得淨額與資產的帳面值之間的差額來決定，並在出售日於損益表內確認。

2.5

無形資產

無形資產包括購入的電腦軟件牌照及已資本化的電腦軟件程式開發成本值。若電腦軟件程式在技術上可行，而土地註冊處營運基金有足夠資源及有意完成開發工作，有關的開發費用會被資本化。資本化費用包括直接工資及材料費用。無形資產按成本值扣除累計攤銷及減值虧損（如有）列帳（註釋 2.6）。

無形資產的攤銷按估計可使用年期（5年）以直線法列入損益表。

2.6

固定資產的減值

固定資產，包括物業、設備及器材，以及無形資產的帳面值在每個結算日評估，以確定有否出現減值跡象。若有減值跡象而資產的帳面值高於其可收回數額，則有關減值虧損在損益表內確認。資產的可收回數額為淨出售價與使用值兩者中的較高者。

2.7

等同現金

等同現金項目指某些短期及流通性高的投資，該等項目在購入時距期滿日不超過3個月，並隨時可轉換為已知數額的現金，而其價值變動的風險僅屬低微。

2.8

僱員福利

薪金與年假在僱員提供有關服務的年度計算入、並且經確認為開支。僱員間接開支，包括香港特別行政區政府（政府）給予僱員的退休金福利、房屋福利及非金錢福利，均在土地註冊處營運基金支銷，並在提供有關服務的年度確認為開支。

2.9

所得稅

(i)	政府要求土地註冊處營運基金須繳交依照《稅務條例》(第112章)的規定計算的名義利得稅。本年度稅項支出包括本期稅項及遞延稅項資產和負債的變動。
(ii)	本期稅項為本年度對應課稅收入按結算日已生效或實際有效的稅率計算的預計應付稅項，並包括以往年度應付稅項的任何調整。
(iii)	遞延稅項資產及負債是因納稅基礎計算的資產及負債與其帳面值之間的差異，而分別產生的可扣稅及應課稅的暫記差額。遞延稅項資產也包括未使用的稅損及稅項抵免。所有遞延稅項負債及未來可能有應課稅盈利予以抵銷的遞延稅項資產，均予確認。遞延稅項的確認額是根據該資產及負債的帳面值之預期收回及結算的方式，按在結算日已生效或實際有效的稅率計算。遞延稅項資產及負債不作折讓。遞延稅項資產的帳面金額在每個結算日重新審閱，對預期不再有足夠的應課稅盈利以實現相關稅務利益的遞延稅項資產予以扣減。被扣減的遞延稅項資產會於預期將來出現足夠的應課稅盈利時撥回。

2.10

收入的計算

營運收入在提供服務時確認。利息收入採用實際利率法以應計方式確認。

實際利率法是計算金融資產或金融負債的攤銷成本值，以及攤分在有關期間的利息收入或支出的方法。實際利率是指可將金融工具在預計有效期間(或適用的較短期間)內的預計現金收支，折現成該金融資產或金融負債的帳面淨值所適用的貼現率。土地註冊處營運基金在計算實際利率時，會考慮金融工具的所有合約條款以估計現金流量，但不會計及日後的信貸虧損。實際利率的計算包括合約雙方支付或收取的所有費用(費用為實際利率不可或缺的部分)、交易成本及所有其他溢價或折讓。

2.11

外幣換算

本年度外幣交易，按交易當日的匯率換算為港元。以外幣計算的貨幣資產及負債，均按結算日的匯率換算為港元。外匯換算產生的匯兌收益及虧損，會在損益表中確認。

2.12

有關連人士

土地註冊處營運基金是根據《營運基金條例》成立，並屬政府轄下的獨立會計單位。年內，土地註冊處營運基金在日常業務中與各有關連人士進行交易。這些人士包括政府各局及部門、營運基金，以及受政府所管制或主要影響的財政自主機構。

營業額

	2007	2006
辦理文件註冊	210,437	241,071
查冊	71,195	72,891
提供副本	69,766	68,372
業權報告	39,728	39,118
業主立案法團	4,832	5,787
其他	5,297	5,227
	401,255	432,466

運作成本

	2007	2006
員工費用	194,410	190,496
一般運作開支	13,823	16,823
電腦服務開支	20,397	18,242
租金及管理費	16,105	15,506
中央行政費用	1,116	1,550
折舊及攤銷	46,046	42,054
審計費用	390	599
	292,287	285,270

其他收入

	2007	2006
銀行存款利息	22,200	18,131
持至期滿證券利息	5,255	-
匯兌淨收益/(虧損)	691	(15	)
	28,146	18,116

稅項

(i)

於損益表內扣除的稅額如下：

	2007		2006
本期稅項
本年名義利得稅的撥備	24,259		24,384
去年撥備過少的金額	-		52
	24,259		24,436
遞延稅項
暫記差額的產生及撥回	(4,657	)	1,373
稅項支出總額	19,602		25,809

(ii)

稅項支出與損益表盈利按適用稅率計算的稅項兩者之對帳：

	2007		2006
除稅前盈利	137,114		165,312
按香港利得稅率 17.5% (二零零六年度為17.5%) 計算的稅項	23,995		28,929
去年撥備過少的金額	-		52
非應課稅收入的稅項影響	(4,393	)	(3,172	)
實際稅項支出	19,602		25,809

紅利

建議就截至二零零七年三月三十一日止年度派發紅利 5,875.6 萬元(二零零六年度為6,975.2 萬元)，相等於除稅後盈利的 50%。

固定資產回報率

(i)

固定資產回報率是以除稅後盈利(不包括利息收入和利息支出)除以固定資產平均淨值所得的百分率。固定資產包括物業、設備、器材及無形資產。預期土地註冊處營運基金可以達致財政司司長定下每年固定資產回報率 8.3% 的目標。

(ii)

在前一年度，固定資產回報率的計算方法是以除稅後盈利(不包括利息支出)除以固定資產平均淨值，而目標回報率是 10 %。經政府檢討後，計算回報率的方法及目標回報率均自二零零六年四月一日起修訂，改為上述計算方法及目標回報率。前一年度的固定資產回報率由 31.5% (如前期報告)重訂為 27.4%，以符合本年度的計算方法。

物業、設備及器材

	土地及建築物	電腦器材		器材、傢具及裝置		總計
成本
在二零零五年四月一日	350,000	150,877		10,868		511,745
添置	-	34,298		3,069		37,367
出售	-	(80,120	)	(2,128	)	(82,248	)
在二零零六年三月三十一日	350,000	105,055		11,809		466,864
在二零零六年四月一日	350,000	105,055		11,809		466,864
添置	-	3,891		934		4,825
在二零零七年三月三十一日	350,000	108,946		12,743		471,689
累計折舊
在二零零五年四月一日	44,929	92,709		9,333		146,971
年度費用	3,851	21,103		1,007		25,961
出售	-	(80,120	)	(2,128	)	(82,248	)
在二零零六年三月三十一日	48,780	33,692		8,212		90,684
在二零零六年四月一日	48,780	33,692		8,212		90,684
年度費用	3,851	20,873		1,151		25,875
在二零零七年三月三十一日	52,631	54,565		9,363		116,559
帳面淨值
在二零零七年三月三十一日	297,369	54,381		3,380		355,130
在二零零六年三月三十一日	*301,220*	*71,363*		*3,597*		*376,180*

10.

無形資產

	電腦軟件牌照及系統開發成本
	2007	2006
成本
在年初	112,520	359,528
添置	10,467	9,215
出售	-	(256,223	)
在年終	122,987	112,520
累計攤銷
在年初	43,213	283,343
年度費用	20,171	16,093
出售	-	(256,223	)
在年終	63,384	43,213
帳面淨值
在年終	59,603	69,307

11.

持至期滿的證券

	2007	2006
按攤銷成本列帳
上市
- 本港	55,398	54,967
- 本港以外	15,068	14,943
	70,466	69,910
非上市	29,914	29,541
	100,380	99,451

12.

遞延收入

指已售出但仍未使用的查冊票，及預先支付的訂購費用或其他服務收費。

	2007	2006
查冊票	370	375
訂購費用或其他服務收費	3,940	2,655
在年終的結餘	4,310	3,030

13.

客戶按金

	2007	2006
網上服務登記用戶	21,970	21,871
各政府部門	983	1,111
在年終的結餘	22,953	22,982

14.

遞延稅項

在資產負債表內確認的遞延稅項主要部分及年內的變動如下：

	多於有關折舊及攤銷的折舊免稅額		其他暫記差額		總額
在二零零五年四月一日的結餘	22,404		(67	)	22,337
於損益表內扣除	1,372		1		1,373
在二零零六年三月三十一日的結餘	23,776		(66	)	23,710

在二零零六年四月一日的結餘	23,776		(66	)	23,710
於損益表內計入	(4,629	)	(28	)	(4,657	)
在二零零七年三月三十一日的結餘	19,147		(94	)	19,053

15.

營運基金資本

此為政府對土地註冊處營運基金的投資。

16.

保留盈利

	2007	2006
在年初的結餘	692,575	622,824
年度除稅後盈利	117,512	139,503
	810,087	762,327
擬發紅利	(58,756)	(69,752)
在年終的結餘	751,331	692,575

17.

現金及等同現金

	2007	2006
現金及銀行結餘	9,954	7,936
銀行存款(等同現金部分)	52,500	454,700
在年終的現金及等同現金	62,454	462,636

18.

有關連人士交易

除了在本帳目的其他部分披露的與有關連人士交易外，年內與有關連人士進行的其他重大交易摘述如下：

(i)	本處向有關連人士提供的服務包括土地文件註冊、查閱土地登記冊及土地記錄，以及提供土地記錄副本和業權報告。這些服務為本處帶來的總收入達7,300萬元(二零零六年度為7,200萬元)，這金額已計算在註釋3的營業額項下。
(ii)	有關連人士向本處提供的服務包括有關電腦、辦公地方、中央行政和審計的服務。本處在這些服務方面的總開支達1,600萬元(二零零六年度為1,900萬元)，這金額已計算在註釋4的運作成本項下。

本處向有關連人士提供服務的收費和接受這些人士服務的收費都是按照劃一標準計算，即同時提供給公眾的服務，收費和公眾一樣；至於只提供給有關連人士的服務，則按服務的十足成本計算。

19.

金融工具

(i)

投資政策

土地註冊處營運基金以審慎保守的方式來投資證券。投資的決定是按照由財經事務及庫務局局長、香港金融管理局所發出的指引，並符合其他有關規例。投資的證券是由香港特區政府或由信貸評級可靠的香港半官方機構發出。一般來說，投資的證券會持至期滿。

(ii)

信貸風險

土地註冊處營運基金的信貸風險，主要取決於應收帳款及債務投資。土地註冊處營運基金訂有風險政策，並持續監察須承擔的信貸風險。

關於應收帳款，網上服務登記用戶須繳付按金。

土地註冊處營運基金投資的債務證券，是由信貸評級可靠的發行機構發出，因而預期投資交易方不會無法履行義務。

在結算日，土地註冊處營運基金並無信貸風險相當集中的情況。最高信貸風險程度為資產負債表上每項金融資產的帳面值。

(iii)

流動資金風險

根據《營運基金條例》，土地註冊處營運基金須負責其現金管理，包括盈餘現金的長短期投資，惟須獲財經事務及庫務局局長批准。土地註冊處營運基金的政策是定期監察即時及預期的流動資金需要，確保能維持足夠的現金儲備，以符合長短期的流動資金需要。

(iv)

利率風險

利率風險指因市場利率變動而引致虧損的風險。利率風險可進一步分為公平值利率風險及現金流量利率風險。

公平值利率風險指金融工具的公平值會因市場利率變動而波動的風險。由於土地註冊處營運基金的持至期滿的證券及銀行存款為定息金融工具，當市場利率上升，這些金融工具的公平值便會下跌。然而，由於所有持至期滿的證券及銀行存款均按攤銷成本值列示，其帳面值不會受市場利率變動所影響。

現金流量利率風險指金融工具的未來現金流量會因市場利率變動而波動的風險。土地註冊處營運基金的金融工具無須面對現金流量利率風險，因為這些並非浮息金融工具。

下表以帳面值並按到期日列載土地註冊處營運基金主要計息資產的實際利率。

	實際利率	3個月或以下	超過3個月但不超過1年	超過1年但不超過5年	超過5年但不超過10年	總額
2007
持至期滿的證券	5.26%	-	-	-	100,380	100,380
銀行存款	4.11%	404,500	99,000	-	-	503,500
		404,500	99,000	-	100,380	603,880
2006
持至期滿的證券	5.26%	-	-	-	99,451	99,451
銀行存款	3.95%	454,700	-	-	-	454,700
		454,700	-	-	99,451	554,151

(v)

外幣風險

一般的業務交易是以港元為單位，因而不會引致外幣風險。

至於以美元為單位之投資，土地註冊處營運基金預期不會涉及重大的外幣風險。

在結算日，以美元為本位的金融資產總計有1億元(二零零六年度為9,900萬元)。剩餘的金融資產及所有金融負債均以港元為本位。

(vi)

公平值

在活躍市場買賣的金融工具的公平值是根據結算日的市場報價釐定。如沒有該等市場報價，則以現值或其他估值方法以結算日的市況數據評估其公平值。

持至期滿的證券在結算日的公平值如下：

	帳面值		公平值
	2007	2006	2007	2006
持至期滿的證券	100,380	99,451	101,154	98,105

在二零零六年三月三十一日及二零零七年三月三十一日，所有其他金融工具均以與其公平值相同或相差不大的金額在資產負債表內列帳。

20.

資本承擔

在二零零七年三月三十一日，土地註冊處營運基金有下列尚未列入財務報表的資本承擔：

	2007	2006
已批准及簽約	44,415	45,515
已批准惟未簽約	166,461	64,920
	210,876	110,435

21.

經營租約承擔

在二零零七年三月三十一日，根據不可撤銷的土地及建築物經營租約在未來的最低應付租賃款項總額如下：

	2007	2006
不超過一年	4,027	3,497
超過一年但不超過五年	2,182	2,649
	6,209	6,146

22.

已頒布但於截至二零零七年三月三十一日止年度尚未生效的修訂、新準則及詮釋的可能影響

直至本財務報表發出之日，香港會計師公會已頒布多項修訂、新準則及詮釋。該等修訂、新準則及詮釋於截至二零零七年三月三十一日止年度尚未生效，亦沒有提前在本財務報表中採納。

土地註冊處營運基金正就該等修訂、新準則及詮釋在首次採納期間預期會產生的影響進行評估。直至目前為止，土地註冊處營運基金得出的結論為採納該等修訂、新準則及詮釋不大可能會對土地註冊處營運基金的運作成果及財務狀況構成重大影響。

以下修訂及新準則可能會引致日後的財務報表須作出新的或經修訂的資料披露：

	在以下日期或之後開始的會計期間生效
香港財務報告準則第 7 號：金融工具：披露	二零零七年一月一日
香港會計準則第1號（修訂）：財務報表的呈報：資本披露	二零零七年一月一日

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