符合準則聲明

本財務報表是按照香港公認的會計原則及所有適用的香港財務報告準則（此詞是統稱，當中包括香港會計師公會頒布的所有適用的個別香港財務報告準則、香港會計準則及詮釋）編製。土地註冊處營運基金採納的主要會計政策摘要如下。

香港會計師公會已頒布自本會計期開始生效的多項新訂及經修訂的香港財務報告準則。採納此等準則對土地註冊處營運基金的運作成果及財務狀況並無重大影響。土地註冊處營運基金已按照新的香港財務報告準則第 7 號 「金融工具：披露」在本財務報表作出更多資料披露 (見註19)。

編製符合香港財務報告準則的財務報表需要土地註冊處營運基金管理層作出判斷、估計及假設。該等判斷、估計及假設會影響會計政策的實施，以及資產與負債和收入與支出的呈報款額。該等估計及相關的假設，均按以往經驗及其他在有關情況下被認為合適的因素而制訂。倘若沒有其他現成數據可供參考，則會採用該等估計及假設作為判斷有關資產及負債的帳面值的基礎。估計結果或會與實際價值有所不同。

該等估計及其所依據的假設會作持續檢討。如修訂會計估計只會影響當年的會計期，當年的會計期內會確認有關修訂；如修訂會影響當年及未來的會計期，則會在當年及未來的會計期內確認有關修訂。.

土地註冊處營運基金在實施會計政策方面並不涉及任何關鍵的會計判斷。無論對未來作出的假設，或在結算日估計過程中所存在的不明朗因素，皆不足以構成重大風險，導致資產和負債的帳面金額在來年大幅修訂。

物業、設備及器材

於一九九三年八月一日撥歸土地註冊處營運基金的物業、設備及器材，最初的成本是按立法會所通過成立土地註冊處營運基金的決議案中所列的估值入帳。由一九九三年八月一日起新購的物業、設備及器材均按購入價入帳。

以下物業、設備及器材以成本值扣除累計折舊及減值虧損（如有）在資產負債表內列帳（註釋 2.6）：

無形資產

無形資產包括購入的電腦軟件牌照及已資本化的電腦軟件程式開發成本值。若電腦軟件程式在技術上可行，而土地註冊處營運基金有足夠資源及有意完成開發工作，有關的開發費用會被資本化。資本化費用包括直接工資及材料費用。無形資產按成本值扣除累計攤銷及減值虧損（如有）列帳（註釋 2.6）。

無形資產的攤銷按估計可使用年期（5年）以直線法列入損益表。

信貸風險

信貸風險指金融工具的一方將不能履行責任而且會引致另一方蒙受財務損失的風險。

在結算日，土地註冊處營運基金並無信貸風險相當集中的情況。在結算日的最高信貸風險（未計及持有的任何抵押品或其他提升信貸質素項目）如下：

		2008		2007
持至期滿的證券		100,216		100,380
應收帳款		13,926		15,902
有關連人士之應收帳款		6,419		5,366
銀行存款		653,000		503,500
銀行結餘		31,869		9,917
總額		805,430		635,065

為盡量減低信貸風險，所有定期存款均存於香港的持牌銀行。

土地註冊處營運基金的信貸風險，主要取決於應收帳款及債務證券的投資。土地註冊處營運基金訂有風險政策，並持續監察須承擔的信貸風險。

關於應收帳款，網上服務登記用戶須繳付按金。

債務證券投資方面，只考慮獲穆迪或標準普爾評為投資級別的債務證券。在結算日，債務證券投資的信貸質素（以穆迪或標準普爾的評級中的較低者分析）如下：

		2008		2007
持至期滿的證券(按信貸級別排列)
Aa1 至 Aa3/AA+ 至 AA-		100,216		100,380

流動資金風險

流動資金風險指某一實體將難以履行與金融負債相關的責任的風險。

根據《營運基金條例》，土地註冊處營運基金須負責其現金管理，包括盈餘現金的長短期投資，惟須獲財經事務及庫務局局長批准。土地註冊處營運基金的政策是定期監察即時及預期的流動資金需要，確保能維持足夠的現金儲備，以符合長短期的流動資金需要。土地註冊處營運基金的流動資金狀況穩健，故其面對的流動資金風險甚低。

利率風險指因市場利率變動而引致虧損的風險。利率風險可進一步分為公平值利率風險及現金流量利率風險。

公平值利率風險指金融工具的公平值會因市場利率變動而波動的風險。由於土地註冊處營運基金的持至期滿的證券及銀行存款為定息金融工具，當市場利率上升，這些金融工具的公平值便會下跌。然而，由於所有持至期滿的證券及銀行存款均按攤銷成本值列示，市場利率的變動不會影響相關帳面值及土地註冊處營運基金的盈利和儲備。

現金流量利率風險指金融工具的未來現金流量會因市場利率變動而波動的風險。土地註冊處營運基金無須面對重大的現金流量利率風險，因為其持有的主要金融工具都不是浮息金融工具。

		3 個月 或以下		超過3個月 但不超過1年		超過1年 但不超過5年		超過5年 但不超過10年		總額
2008年
持至期滿的證券		-		-		-		100,216		100,216
銀行存款		409,000		244,000		-		-		653,000
		409,000		244,000		-		100,216		753,216
2007年
持至期滿的證券		-		-		-		100,380		100,380
銀行存款		404,500		99,000		-		-		503,500
		404,500		99,000		-		100,380		603,880

在活躍市場買賣的金融工具的公平值是根據結算日的市場報價釐定。如沒有該等市場報價，則以現值或其他估值方法以結算日的市況數據評估其公平值。

持至期滿的證券在結算日的公平值如下：

	帳面值		公平值
	2008	2007	2008	2007
持至期滿的證券	100,216	100,380	105,886	101,154